61 страна — рекордное число — из 193 государств-членов ООН тратит как минимум 10 процентов государственных доходов на выплаты мировым финансовым паразитам: банкам и все чаще частным кредиторам, менеджерам, управляющим активами, и хедж-фондам.

Последствия этого разрушительны: около 3,4 миллиарда человек живут в странах, которые тратят на обслуживание долга больше, чем на здравоохранение и образование.

Последний доклад Мир долга–2025: Пришло время для реформ (The World of Debt 2025: It is time for reform), опубликованный Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), сообщает, что мировой государственный долг вырос до 102 триллионов долларов в 2024 году, что является самым высоким показателем за всю историю. На страны с низким уровнем дохода пришлось 31 триллион долларов, одна треть от общего объема, что представляет собой значительное увеличение по сравнению с их 16-процентной долей в 2010 году.

Доклад привлекает внимание к рекордно высокому бремени государственного долга, с которым сталкиваются бедные люди в самых бедных странах мира, поскольку их правительства — в основном в Африке, Азии и Океании, Латинской Америке и Карибском бассейне, — выплачивают рекордные 921 миллиард долларов в виде процентов, что на 10 процентов больше, чем в предыдущем году. Их правительства выплатили на 25 миллиардов долларов больше в виде процентов, чем получили из новых источников дохода, что вновь привело к чистому оттоку капитала.

В докладе указывается на «резкие диспропорции и системное неравенство» в мире государственного долга. Бремя сильно различается между странами в зависимости от условий финансирования и типа кредиторов, к которым страны могут обратиться, а «системное неравенство в международных финансовых системах делает ситуацию еще более сложной». Так, стоимость заимствований для бедных стран в два-четыре раза выше, чем для США.

В докладе мимоходом упоминается тот факт, что все больше стран с низким и средним уровнем дохода занимают у частных кредиторов. Также не объясняется, кто эти частные кредиторы, или лежащие в основе этого экономические, финансовые и юридические процессы.

Помимо коммерческих банков, таких как JPMorgan Chase, Citibank, Deutsche Bank, HSBC, список частных кредиторов включает: держателей облигаций, таких как хедж-фонды, пенсионные фонды, менеджеры, управляющие активами, частные инвестиционные компании и хедж-фонды, особенно «фонды-стервятники», которые скупают проблемные суверенные долги и подают в суд для получения выплат, такие как Elliott Management во время долгового кризиса в Аргентине; а также корпорации, управляющие активами, такие как BlackRock, Vanguard и Fidelity, которые держат большие объемы суверенных облигаций «развивающихся экономик».

В результате страны с низким и средним уровнем дохода теперь должны около 61 процента своего внешнего государственного долга частным кредиторам, 30 процентов — двусторонним кредиторам, причем Китай является крупнейшим отдельным кредитором, и около 10 процентов — многосторонним институтам, таким как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк.

По данным Financial Times, этот сдвиг в сторону частных кредиторов ускорился после финансового краха 2008 года, когда банки оказались под усиливающимся вниманием регуляторов, а частные инвестиционные компании и менеджеры, управляющие активами, в более широком смысле вышли на первый план. К концу 2021 года на частных кредиторов приходился 61 процент долга развивающихся стран по сравнению с 46 процентами в 2010 году. В некоторых случаях, например, в Гане, коммерческие кредиторы, включая BlackRock, держали около 76 процентов внешнего долга страны во время его реструктуризации.

Согласно исследованию организации Debt Justice UK (ранее Jubilee Debt Campaign) с использованием данных МВФ и Всемирного банка по 88 странам с низким и средним уровнем дохода, частные кредиторы получили 39 процентов выплат по внешнему долгу по сравнению с 34 процентами, полученными многосторонними институтами, 13 процентами, полученными китайскими государственными и частными кредиторами, и 14 процентами, полученными другими правительствами в период с 2020 по 2025 год.

Тим Джонс, директор по политике Debt Justice, заявил, что их исследование развеяло миф о том, что Китай играет первостепенную роль в создании долговых кризисов в странах с низким уровнем дохода. Этот ложный нарратив непрерывно продвигают США, чтобы отказывать в финансировании через многосторонние организации, которые они контролируют, сильно задолжавшим странам, как в случае с Замбией и другими странами, — на том основании, что средства новых займов или реструктуризации долга просто приведут к выгодам для Китая.

Китай предоставил сотни миллиардов долларов на инфраструктуру и другие проекты в развивающихся странах, часто используя экспортные доходы от товаров или денежные средства, хранящиеся на ограниченных эскроу-счетах стран-заемщиков в качестве обеспечения по займам.

Джонс сказал, что «коммерческие кредиторы под высокие проценты получают наибольшие выплаты по долгам от стран с низким уровнем дохода», и потребовал, чтобы «когда выплаты по долгу слишком высоки, все внешние кредиторы должны списать долг пропорционально процентным ставкам, которые они взимали».

Данные также подчеркивают огромную власть, которой частные кредиторы обладают в странах, которые вынуждены сокращать жизненно важные государственные и социальные услуги, чтобы платить им, пытаясь реструктурировать свои долги.

- В Чаде корпорация Glencore затягивала переговоры, продолжая получать выплаты в полном объеме, и Чад так и не получил облегчения долгового бремени.

- Частные держатели облигаций Эфиопии отказались принять списание долга и пригрозили использовать суды Великобритании для давления на Эфиопию с целью принятия неравной сделки.

- Замбия, где уровень бедности является одним из самых высоких в мире, находится в ситуации долгового стресса. Страна объявила дефолт по своим еврооблигациям в ноябре 2020 года и также накопила задолженность перед другими кредиторами. Она все еще не достигла соглашения с некоторыми частными кредиторами, включая базирующийся в Великобритании Standard Chartered, после четырех с половиной лет переговоров.

- Гана не смогла достичь соглашения ни с одним из своих частных кредиторов, не являющихся держателями облигаций, причем некоторые из них используют политическое давление для получения выплат в полном объеме.

- Малави пытается пересмотреть свой долг с Afreximbank и другими кредиторами под высокие проценты с мая 2022 года, практически безрезультатно.

- Держатели облигаций отказываются реструктурировать привязанные к ВВП обязательства Украины.

- В отношении Шри-Ланки Hamilton Reserve Bank отклонил реструктуризацию держателей облигаций и продолжает вести дело против правительства страны в суде в американском штате Нью-Йорк.

Возможно, самым вопиющим примером является Южный Судан, куда, как сообщается, Израиль стремится выселить палестинцев Газы. Бедная, богатая нефтью страна, которая стала «независимой» в 2011 году, сталкивается с ужасающим кризисом голода и вспышками болезней, включая холеру, что усугубляется продолжающимися вызванными изменением климата засухами и наводнениями, годами конфликта и волнами возвращающихся и беженцев, спасающихся от гражданской войны в Судане. Afreximbank успешно подал в суд на Южный Судан на 657 миллионов долларов в судах Великобритании после того, как страна объявила дефолт по займам под высокие проценты, что эквивалентно 47 процентам государственных доходов Южного Судана.

Эти частные кредиторы, как правило, гораздо богаче стран, которым они предоставляют займы. Один только BlackRock управляет активами на 10 триллионов долларов, Vanguard — на 8 триллионов, а State Street — на 4 триллиона, по сравнению с ВВП Ганы в 75 миллиардов долларов, Замбии — 30 миллиардов долларов, и даже Нигерии, крупнейшей экономики Африки, — 475 миллиардов долларов.

Одна корпорация, управляющая активами, имеет больше средств под управлением, чем общий годовой ВВП стран, которым она предоставляет займы. State Street, например, имеет под своим управлением активов на сумму более чем в 10 раз большую, чем ВВП Южной Африки.

Всего несколько крупных менеджеров, управляющих активами, хедж-фондов и банков контролируют огромные количества денег пенсионных фондов, страховых компаний и состоятельных клиентов. По этой причине, когда они покупают суверенные облигации — инструмент государственных заимствований, — они, как правило, обладают гораздо большей властью, чем государство-заемщик.

Даже когда уровень долга кажется умеренным, кредитор может оказывать непропорциональное влияние на экономическую политику, фискальные приоритеты и условия реструктуризации. Всего несколько глобальных финансовых гигантов, таких как BlackRock, Vanguard, State Street и т.д., держат такое огромное количество суверенных облигаций, что их финансовые стратегии — спекуляция — на международных рынках могут влиять на рынки долгов и национальные условия финансирования.

Люди, контролирующие этих финансовых стервятников, платят себе огромные суммы денег. В 2024 году генеральный директор BlackRock Лоуренс Финк получил «вознаграждение» в размере 30,77 миллиона долларов, президент той же корпорации — 21,78 миллиона долларов, а двое других ее руководителей — более 10 миллионов долларов, в то время как генеральный директор State Street получил 17 миллионов долларов. Vanguard, как частная корпорация, не раскрывает вознаграждение своих руководителей, но, как сообщалось, 10 лет назад она выплатила своему генеральному директору около 15 миллионов долларов.

Совершенно безразличные к социальному разрушению и экономическому обнищанию, которые они создают, эти финансовые паразиты обладают как финансовой мощью, так и юридическими средствами, — через свои долговые контракты, арбитражные суды и инвестиционные договоры, дающие им большой перевес на переговорах, чтобы требовать полного погашения в случае дефолта. Для стран-должников, или, точнее, для их рабочих и сельской бедноты, дефолт означает затягивание поясов, отсутствие работы и дальнейшие сокращения и без того скудного здравоохранения и образования и дестабилизацию всей экономики. Для кредитора это не более чем мелочь.

Могущество работает. Для этих частных кредиторов более выгодно предоставлять займы странам с низким и средним уровнем дохода, чем странам с высоким уровнем дохода. Это могущество находится в руках всего нескольких тысяч человек, которые де-факто контролируют целые страны.

Эта узкая прослойка финансовой олигархии может подчинить большую часть мировой экономики своей бесконечной погоне за прибылью и обогащением. И то, что они делают, определяет судьбу миллиардов людей во всем мире. Тем не менее их деятельность и финансы невидимы для рабочего класса, который генерирует богатство, которое они присваивают, не говоря уже о рабочем контроле.

Мировую финансовую систему невозможно реформировать. Она должна быть упразднена, а международный рабочий класс в развитых и менее развитых странах должен объединиться вокруг интернациональной социалистической программы, чтобы взять под контроль глобальные финансы в качестве составной части более широкой стратегии реорганизации общества для удовлетворения человеческих потребностей, а не интересов частной прибыли.